하이라이트
- Wesfarmers (ASX:WES)는 호주 위원회에 구속력이 없고 시사적인 제안을 제출했습니다. Pharmaceutical Industries Limited(“API”, ASX:API), API 지분 100% 인수 약정 방식(“제안”)을 통해 주당 현금 1.38달러로 발행되었습니다.
- 제안 가격은 API의 최종 종가인 주당 $1.145에 21% 프리미엄을 나타냅니다.
- API의 대주주 Washington H. Soul Pattinson and Company Limited(“WHSP”, ASX:SOL), API 발행 주식의 19.3%를 소유한 이 회사는 제안에 찬성 투표하기로 동의했습니다. Wesfarmers를 위해 API 주식에 대한 콜 옵션을 부여했습니다.
- API는 성장하는 건강 속에서 보완적인 도매 및 소매 사업 포트폴리오를 운영합니다. 웰빙, 뷰티 분야입니다.
- Wesfarmers는 투자를 지원하기 위해 자본과 고유한 역량을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. API와 커뮤니티 약국 파트너의 경쟁적 지위를 강화합니다.
- 제안은 완료를 포함하여 이전의 제한된 조건을 충족해야 합니다. 실사 및 호주 경쟁업체 및 소비자로부터 허가 획득 수수료(“ACCC”)
거래 세부정보
Wesfarmers는 오늘 Wesfarmers가 100% 인수하겠다는 구속력 없는 암시적 제안을 제출했다고 발표했습니다. API에서 발행된 주식은 약정 방식을 통해 주당 현금 1.38달러로 지급됩니다.1
제안 가격은 다음을 기준으로 API의 총 자산 가치 약 6억 8,700만 달러에 해당합니다. 완전희석주식수 4억 9,820만주, 2 다음의 프리미엄을 나타냅니다.
- 2021년 7월 9일 최종 종가 $1.145에서 21%; 그리고
- 2021년 7월 9일까지 1개월 거래량 가중 평균 가격 $1.133의 22%
Wesfarmers는 API 보드의 지원과 다음 제안에 대한 추천을 구할 것입니다. API의 주주.
API는 호주의 선도적인 의약품 유통업체이며 보완적인 의약품 포트폴리오를 운영하고 있습니다. 성장하는 건강, 웰빙 및 뷰티 분야의 도매 및 소매업. API는 Priceline Pharmacy를 통해 약사 소유 약국 파트너에게 소매 지원 서비스를 제공합니다. Soul Pattinson 및 Pharmacist Advice 브랜드를 보유하고 있으며 회사 소유의 건강 및 미용을 판매하는 소매업체입니다. Priceline 브랜드의 매장. 또한, API에서는 피부관리 전문업체인 클리어 스킨케어 클리닉을 운영하고 있습니다. 치료, 레이저 제모 및 비침습적 미용 시술을 하고 있으며, 의약품 및 소비자 브랜드 사업을 통해 개인 위생용품을 판매합니다.
대주주 지원
API의 대주주인 WHSP는 Wesfarmers와 사업 계약을 체결했으며 제안에 대한 지지를 표시했습니다.
WHSP는 API 발행 주식의 19.3%에 해당하는 9,510만 API 주식을 투표하기로 합의했습니다. 해당 제안에 찬성하고 다른 경쟁 제안에 반대합니다(우월한 제안이 없는 경우, Wesfarmers에게 제공되는 매칭 권리를 적용한 후). WHSP는 또한 통화 옵션을 부여했습니다. Wesfarmers를 위해 API 공유를 존중합니다.
사업 계약은 API와 관련하여 Wesfarmers의 실질적인 지분 보유 통지서에 포함되어 있습니다. 오늘 ASX에서 발표했습니다.
거래 근거
Wesfarmers 전무 이사 Rob Scott은 API 인수가 매력적인 기회를 제공할 것이라고 말했습니다. 성장하고 있는 건강, 웰빙, 뷰티 분야에 진출하기 위해.
“제안이 성공한다면 API는 Wesfarmers의 새로운 의료 부서와 건강 및 웰빙 부문의 역량을 투자하고 개발하기 위한 기반입니다.
“Wesfarmers와 API의 결합은 API의 강점을 활용하고 Wesfarmers의 소매 및 유통 역량을 활용하여 이러한 시장에 포지셔닝하는 우리의 강력한 대차대조표 및 장기적 성장을 위해 비즈니스에 투자하려는 의지를 보여줍니다.
“Wesfarmers는 약국 소유권 및 위치를 포함하여 지역사회 약국 모델을 지원합니다. 규정을 준수하며 API와 지역사회 약국 파트너와의 관계를 주요 강점 중 하나로 간주합니다. 우리는 이러한 관계를 구축하고 범위를 확장하고 공급망을 개선하기 위해 투자할 기회를 봅니다. 기능을 강화하고 고객의 온라인 경험을 향상시킵니다. 이러한 투자는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. API와 커뮤니티 약국 파트너의 경쟁적 위치를 결정하는 것입니다.” Mr Scott이 말했습니다.
Wesfarmers는 실사를 통해 사업에 대한 견해를 최종 확정하고 다음과의 협력을 기대합니다. API 이해관계자.
제안 조건
제안은 확인 기한 완료를 포함한 조건 충족을 조건으로 합니다. 근면, 계획 이행 증서 체결, ACCC 승인 획득, API 위원회 승인 및 API 주주의 승인.
거래 자금 조달
이 거래는 Wesfarmers의 기존 대차대조표 능력과 부채 편익을 통해 자금이 조달됩니다. Wesfarmers는 목표 신용 지표 및 그룹의 기존 신용에 비해 상당한 여유 공간을 유지합니다. 등급은 제안된 거래에 의해 영향을 받지 않을 것으로 예상됩니다.
1현금 고려 가격은 선언, 결정된 배당금 또는 자본 수익의 가치만큼 감소됩니다. 이 발표일 이후에 제안되거나 지급됩니다. 가격은 또한 API가 2021년 재무 목표를 달성할 것이라고 가정합니다. 연간 수익 가이던스입니다.
22021년 2월 28일 현재 보통주 4억 9,265만 6천주로 구성되어 있으며 잠재적 보통주 550만 2천 개의 효과 공연권 전환을 통해 발행되는 주식(API의 2021년 4월 22일 ASX 발표 기준) '반기 계정').