2018 년 10 월 5 일
Wesfarmers 'Demerger of Coles
- Coles의 Demerger는 그룹의 포트폴리오를 재배치하고 향후 성공을 위해 Wesfarmers와 Coles를 설립했습니다
- Wesfarmers는 Coles의 15 %와 Flybuys의 50 %를 유지합니다
- 적격 주주는 모든 wesfarmers 공유에 대해 콜스 공유 1 개를 받게됩니다
- Wesfarmers Board는 주주의 투표를 추천합니다.
- 독립 전문가 인 Grant Samuel & Associates는 Demerger 제안이 Wesfarmers 주주들의 최선의 이익이라고 결론을 내 렸습니다
- 2018 년 11 월 15 일 목요일에 예정된 주주 투표, 2018 년 11 월에 Demerger가 완료되며 주주, 법원 및 규제 승인에 따라
Wesfarmers는 오늘 서호주 대법원이 Wesfarmers 주주들의 회의를 명령했다고 발표했다.
Demerger가 진행하면 Wesfarmers 주주는 Wesfarmers 주식을 유지합니다. 적격 주주는 Demerger 기록 날짜에 개최 된 모든 Wesfarmers 주식에 대해 콜스 주식 1 개를받을 자격이 있습니다.
Wesfarmers의 Michael Chaney 회장은 Wesfarmers 이사들이 만장일치로 추천하는 주주들이 제안 된 Demerger 결의에 찬성하여 투표한다고 말했다. 각 Wesfarmers 이사 이사는 Demerger에게 유리하게 자신의 주식을 투표하려고합니다.
Wesfarmers 이사회 인 Grant Samuel & Associates가 참여한 독립적 인 전문가는 또한 Demerger가 Wesfarmers 주주들의 최선의 이익을 위해 결론을 내 렸습니다.
“Demerging Coles는 Wesfarmers의 투자 가중치를 변화시켜 주주들에게 만족스러운 수익을 제공하고 미래의 수익 성장 전망을 가진 비즈니스에 대한 초점을 향상시킵니다.”라고 Chaney는 말했습니다.
“2007 년 Wesfarmers가 인수 한 이래로 성공적인 턴어라운드에 이어 Coles는 다시 한 번 호주의 주요 소매 업체로, 강력한 투자 특성을 가진 방어 비즈니스로 성장할 수있는 위치에 있습니다.”.
Demerger와 관련된 추가 정보는 Scheme 소책자의 주주들에게 제공 될 것이며, 오늘 ASX와 함께 제출되고 2018 년 10 월 12 일부터 Wesfarmers 웹 사이트에 게시 될 것으로 예상되며, 2018 년 10 월 12 일부터 주주들에게 주주들에게 보냈습니다. 주주들은 Scheme Booklets를 읽고 전문 자문과 상담해야합니다.
제안 된 Demerger에 따른 Wesfarmers
Wesfarmers 전무 이사 Rob Scott은 Demerger 가이 그룹 포트폴리오의 상당한 재배치를 대표했으며 향후 10 년 동안 Wesfarmers를 성공시킬 것이라고 말했다.
“Demerger는 강력한 미래의 수입 성장 전망을 가진 비즈니스에 대한 더 높은 자본 가중치를 목표로 그룹의 포트폴리오를 재배치 할 것”이라고 Scott은 말했다. "Demerger 이후 Wesfarmers는 현금 생성 비즈니스 포트폴리오를 가질 것이며, 자본에 대한 강한 수익, 좋은 모멘텀 및 각각의 시장에서 선도적 인 직책을 맡을 것입니다.".
Wesfarmers는 Coles에서 15 %의 소수 소유권을 유지하고 Coles와의 Flybuys 합작 투자에 대한 50 %의이자를 유지할 계획입니다.
“Coles의 전략적 지분을 유지하는 것은 데이터, 디지털 및 충성도 영역에서 협력 할 수있는 기회를 강화하기 위해 Wesfarmers와의 중요한 연결을 제공합니다. FlyBuys는 Coles와 Wesfarmers의 광범위한 네트워크를 통해 지속적인 지원 및 Wesfarmers의 지속적인 지원 및 투자를 통해 최우수 회사로서의 Loyalty 회사로서의 잠재력을 더 잘 실현할 수있을 것입니다. Kmart와 Target,”Scott 씨가 말했다.
Wesfarmers는 강력한 대차 대조표를 유지하여 주주가 발생할 때 가치를 창출 할 수있는 기회에 투자 할 수있는 유연성을 제공합니다. 이 그룹은 현금 흐름 생성 및 훈련 된 자본 관리에 의해 지원되는 현재의 강력한 투자 등급 신용 등급을 유지할 것으로 예상합니다.
Wesfarmers의 배당 정책은 Demerger에 이어 변경되지 않습니다. 2019 년 6 월 30 일에 끝나는 해에 콜스와 웨스프 파머 스가 선언 할 배당금은 종합 될 것으로 예상됩니다. Demerger가 진행하지 않았다면 (솔직한 경우에 포함) Wesfarmers가 선언 한 배당금과 크게 동등 할 것으로 예상됩니다..
제안 된 Demerger 이후의 Coles
Wesfarmers와의 Coles의 분리는 신선한 음식, 식료품 점, 주류 및 편의에 대한 주요 직책을 가진 새로운 Top-30 호주 상장 회사를 만들 것입니다. Coles는 높은 현금 생성이며 투자 및 배당 분배를 뒷받침 할 것이며 경제주기를 통해 탄력적 인 수입 프로필을 제공합니다.
Scott 씨는 Wesfarmers가 Coles가 독립적 인 상장 회사로서 성공과 성장을위한 강력한 기초로 설립되도록 약속했다고 말했다.
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Coles 전무 이사 Steven Cain은 또한 Coles가 향후 10 년 동안 성공을 거두었다고 말했다.
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Wesfarmers는 오늘 Coles가 Witron과 5 년 동안 Coles를위한 2 개의 새로운 자동 유통 센터를 개발하기 위해 Witron과 계약을 체결했다고 발표했습니다. 자세한 내용은 함께 제공되는 발표에 명시되어 있습니다.
Demerger에 이어 Coles는 대차 대조표를 갖추어 전략적 및 운영 목표를 지원하고 Coles 주주들을위한 배당금을 지원할 수있는 자금 조달 능력을 제공 할 것입니다. 앞서 발표 한 바와 같이, 대차 대조표는 강력한 투자 등급 신용 등급을 지원할 것으로 예상됩니다.
Coles는 약 40 억 달러의 커밋 된 은행 시설을 확보하여 신중한 성숙도가있는 주요 국내 및 국제 은행 그룹에서 Demerger에서 약 20 억 달러의 순 부채를 지원했습니다. 이 시설은 최고 수준의 유동성 헤드 룸을 제공하여 최고 운영 자본 요건, 자본 지출, 배당금 및 은행 보증을 포함하여 현금 흐름 변동을 충당 할 것입니다..
Coles의 배당에 대한 접근은 Coles Board에 의해 재량에 따라 결정되며 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있습니다. 현재 이용 가능한 솔직한 크레딧, 현재 수입 및 현금 흐름, 미래의 현금 흐름 요구 사항 및 대상 신용 지표와 관련하여 배당금을 지불 할 계획입니다. 이 접근법은 80 %에서 90 % 범위의 배당 지급 비율을 제공하는 동시에 Coles는 전략적 유연성을 유지할 수있게 될 것으로 예상됩니다..
Demerger 메커니즘 및 타이밍
Demerger는 배치 제도와 Wesfarmers의 주식 자본 감소를 통해 영향을받습니다. Demerger의 효과는 Wesfarmers 주주가 Wesfarmers 주식을 유지하고 적격 주주는 모든 Wesfarmers 주식에 대해 Coles 주식 1 개를받을 자격이 있다는 것입니다. Demerger는 Wesfarmers 주주가 Coles 주식에 대해 현금을 지불하도록 요구하지 않습니다.
Wesfarmers 주주들에게 Coles 주식의 분배는 최종 호주 세금 사무소 판결에 따라 Demerger 세금 감면을받을 자격이있을 것으로 예상됩니다..
제도 회의와 총회는 2018 년 11 월 15 일 목요일에 서호주 퍼스 21 Mounts Bay Road의 퍼스 컨벤션 및 전시 센터에서 열립니다. 제도 회의 외에도 총회는 Demerger와 관련된 결의안을 고려할 것입니다. 총회는 오후 1시 30 분 후반 (AWST) 또는 Wesfarmers의 연례 총회가 끝난 후 30 분에 개최되며, 제도 회의는 총회를 따릅니다..
Demerger는 규제, 법원 및 주주 승인을받습니다. 필요한 승인에 따라, 두 번째 법원 청문회는 2018 년 11 월 19 일 월요일에 개최 될 것으로 예상되며, Coles는 2018 년 11 월 21 일 수요일부터 연기 된 합의 기준으로 ASX에 대한 거래를 시작하기위한 주식과 함께.
제안 된 Demerger와 관련된 추가 정보는 Scheme 소책자에서 제공됩니다.